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华尔街新势力

Shawn Tully
2010-10-15

新兴投行正在抢占遭受重创的大型竞争对手的业务,挖走它们的银行家。其中最炙手可热的精品投行Evercore把越来越多的顶级交易收入囊中

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????这是投行业难熬的几年。划时代的市场崩溃,被逼无奈的联姻,联邦薪酬沙皇,国会调查,立法改革,证券交易委员会起诉……经历这种种事件之后,就连一度最不可一世的投行也已伤痕累累(大多数都是罪有应得)。其中一个不那么被人关注的后续影响是人才的大批流失。不过,许多银行家并没有逃离华尔街,只是跑到了街的另一侧:小型精品投行,它们不参与大型银行看重的自营交易和客户放贷业务。这些历史较短的投行专注于一种受人尊敬的金融企业模式:只出售咨询意见。

创始人罗杰·奥特曼(左):曾任雷曼兄弟和百仕通合伙人,供职过卡特政府和克林顿政府。1995年,他创建了Evercore,去年辞去首席执行官职务,但仍然是公司重要的业务来源和董事会主席。
新任首席执行官拉尔夫·施洛斯泰因(右):曾任卡特总统顾问,共同创建贝莱德公司并担任总裁20年。他与2009年5月加入Evercore,已将其管理资产增加了3倍,达到150亿美元。
(摄影:WESLEY MANN

????这些新兴投行之中,规模最大、成长速度最快的是由罗杰·奥特曼(Roger Altman)和拉尔夫·施洛斯泰因(Ralph Schlosstein)领导的Evercore Partners。奥特曼曾任美国财政部官员,人脉极广;施洛斯泰因是投行界的一颗超级明星,去年从贝莱德公司(BlackRock)跳槽而来。Evercore不做高风险业务——不从事自营交易——并以回避了那些给花旗集团(Citigroup)和高盛集团(Goldman Sachs)带来灾难的业务引以为豪。Evercore的主要业务是向首席执行官提供并购和重组方面的咨询意见。它的成功标志着华尔街力量对比的一次重大调整。Instinet公司前首席执行官艾迪·尼克尔(Ed Nicoll)说:“经济危机沉重打击了大型银行的声誉。现在,最优秀的银行家正跳到街对面的Evercore,并一同带走了最好的客户。”2007年,Instinet以12亿美元的价格出售给野村公司(Nomura)时,曾聘请Evercore作为自己的咨询投行。

????如果你认为这家年收入只有3,140万美元的投行不过是一个小角色而已,那就错了。看看它服务过的重磅交易吧!2009年,Evercore参与的交易包括:当年最大的并购交易——美国惠氏公司(Wyeth)以650亿美元出售给辉瑞公司(Pfizer)的交易,在其中向惠氏公司提供咨询;领导了最大的重组交易——价值800亿美元的通用汽车(GM)救援方案;价值最高的杠杆收购交易——私人股权投行TPG以52亿美元收购IMS Health的交易,在其中代表前者。

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