Đầu tư chứng khoán là gì? Đầu tư chứng khoán là bỏ tiền mua chứng khoán ở hiện tại và hy vọng trong tương lai, chứng khoán đưa lại cho người đầu tư những khoản tiền thu được lớn hơn số tiền bỏ ra ban đầu. Xét trong ngắn hạn, mục tiêu cụ thể ở thời điểm đầu tư của các NĐT có thể có sự khác nhau. Nhưng mục tiêu cuối cùng của các NĐT là thu lợi nhuận.
Mục tiêu đầu tư chứng khoán là gì?
Để thực hiện mục tiêu, NĐT cầnđưa ra quyết định đầu tư sáng suốt tìm một hệ thống đầu tư phù hợp với bản thân dựa trên các phương pháp hay kết hợp các phương phápđã chứng minh tính hiệu quả như đầu tư tăng trưởng, đầu tư giá trị, đầu tư theo phân tích kỹ thuậtHệ thống đầu tư có thể chia làm 2 loại dựa trên thời gian nắm giữ cổ phiếu là đầu tư dài hạn và đầu tư ngắn hạn
Đầu tư chứng khoán dài hạn
Là đầu tư vào các chứng khoán dài hạn, có thể là cổ phiếu hoặc trái phiếu dài hạn. Mục đích là hy vọng có được mức thu nhập cao hơn trong tương lai, món tiền thưởng cho sự hy sinh của các NĐT về mặt thời gian mà đồng tiền bị ràng buộc vào cuộc đầu tư và sự chấp nhận rủi ro trong thời gian này. Với kiểu đầu tư này, NĐT ít phải theo dõi thị trường, khó khăn chỉ là lựa chọn cổ phiếu, trái phiếuban đầu, thu nhập sẽ gần như thụ động về sau. Có hai loại hình sau:
Trường hợp đầu tư có tính chất dài hạn diễn ra theo phương thức đầu tư vào cổ phiếu. Thu nhập có thể có của NĐT không chỉ là cổ tức hàng năm mà họ còn là cổ đông của công ty, có quyền tham gia, phát biểu, bỏ phiếu hoặc tự ứng cử tại ĐHCĐ thường niên hàng năm. Đồng thời được hưởng giá chênh lệch cổ phiếu, do nếu là công ty tốt có khả năng tăng trưởng lợi nhuận đều đặn hàng năm, giá trị tài sản hữu hình và vô hình cũng tăng theo dẫn đến cổ phiếu cũng hút được nhiều NĐT hơn để ngày một tăng giá. Một số phương pháp đầu tư phù hợp: đầu tư giá trị, đầu tư tăng trưởng, đầu tư cơ bản
Trường hợp các hoạt động đầu tư có tính chất dài hạn được thực hiện bằng cách đầu tư vào trái phiếu dài hạn. Trong trường hợp này, theo định kỳ các nhà đầu tư nhận được một khoản lợi tức, và khoản lợi tức này cũng cao hơn so với đầu tư trái phiếu ngắn hạn. Thông thường, lãi suất đầu tư trái phiếu dài hạn tương đương lãi suất đầu tư trái phiếu ngắn hạn, cộng thêm phần chi phí chuyển đổi thành tiền. Sở dĩ như vậy là vì, cho dù NĐT có thể bán ngay chứng khoán để thu tiền về thì cũng chỉ bán cho NĐT nào muốn giữ nó với mục đích được hưởng giá trị theo kỳ hạn. Còn lại với một khoản lợi nhuận bằng chênh lệch giữa giá mua hiện tại với mệnh giá trái phiếu. Hoặc cũng có thể tiến hành bán lại mà NĐT sau đó cũng có mục đích đầu tư thu lợi nhuận. Vì thế, lãi suất đầu tư có tính chất dài hạn, phải đảm bảo các chi phí để NĐT có thể chuyển nhượng được trái phiếu, đồng thời vẫn thu được một khoản lợi nhuận, xấp xỉ bằng khoản lợi nhuận thị trường của hoạt động đầu tư có thời hạn tương đương với thời gian nắm giữ trái phiếu của NĐT đó. Nói cách khác, lãi suất đầu tư có tính chất dài hạn bằng lãi suất đầu tư ngắn hạn + chi phí chuyển sang tiền mặt. Thời gian chuyển đổi càng dài thì chi phí chuyển đổi sang tiền càng lớn. Chi phí này cần phải đủ trang trải cho những lần mua bán sau này.
Đầu tư có tính chất ngắn hạn
Đối với các NĐT thích hoạt động sôi nổi trên thị trường, thích kiếm tiền trong thời gian ngắn, có thể tận dụng tối đa lãi suất képđể gia tăng lợi nhuận, thu nhập của bản thân cũng như muốn luân chuyển số tiền sang kênh đầu tư khác. Song việc mua bán nhiều sẽ dẫn tới rủi ro lựa chọn sai cổ phiếu, sai thời điểm tăng lên.
Hoạt động đầu tư có tính chất ngắn hạn tồn tại dưới hai hình thức:
Đầu tư trái phiếu ngắn hạn thường xảy ra với các NĐT không ưa thích rủi ro, vì khi đầu tư thì theo định kỳ NĐT sẽ thu được khoản lợi tức nhất định, ngay cả trong trường hợp công ty thua lỗ. Trong trường hợp công ty rơi vào tình trạng phá sản, trái chủ sẽ là một trong những chủ nợ nằm trong danh mục ưu tiên thanh toán bằng tiền thanh lý tài sản của con nợ. Hơn thế nữa, do tính thanh khoản của trái phiếu ngắn hạn cao, nên chi phí chuyển đổi sang tiền không lớn và thời gian chuyển đổi ngắn. Do vậy, đầu tư vào các trái phiếu ngắn hạn phù hợp với khách hàng có tổng thu nhập hiện tại không tương xứng với nhu cầu chi tiêu, nhằm đáp ứng những nhu cầu tiêu dùng đột xuất.
Tuy vậy, NĐT có thể thực hiện đầu tư ngắn hạn bằng cách đầu tư cổ phiếu hoặc trái phiếu dài hạn và bán đi khi cần thiết. Trong trường hợp này, các NĐT có thể kiếm được khoản lợi nhuận lớn qua từng thương vụ kinh doanh, nhưng mức độ rủi ro rất cao, do vậy chỉ phù hợp với NĐT thích mạo hiểm. Các phương pháp phù hợp đầu tư theo đà tăng trưởng CANSLIM, đầu tư theo xu hướng, đầu tư dựa trên biểu đồ,các mô hình phân tích kỹ thuật
Việc phân chia các mục tiêu đầu tư của khu vực tiết kiệm đầu tư dưới hai hình thức trên đây chỉ có nghĩa tương đối, bởi vì:
Mục tiêu cuối cùng của các hình thức đầu tư trên đều nhằm tối đa hóa lợi nhuận.
Sự chuyển giao giữa hai hình thức đầu tư xảy ra trong khoảnh khắc do những thay đổi giá cả biến đổi liên tục và nhu cầu chi tiêu đột xuất nảy sinh. Vì thế một NĐT có thể có ý định mua cổ phiếu/trái phiếu dài hạn và giữ chúng cho tới ngày đáo hạn, nhưng vì lý do nào đó hoặc giá cổ phiếu/trái phiếu tăng giảm mạnh, hoặc do những nhu cầu chi tiêu đột xuất quá lớn mà bán chứng khoán đi, hoạt động đầu tư chuyển sang tính chất ngắn hạn và ngược lại.
Đa dạng hóa đầu tư chứng khoán là gì?
Đa dạng hóa đầu tư chứng khoán là gì? Trong phần dưới đây spcapital.vn sẽ nêu rõ khái niệm và ý nghĩa của hoạt động này.
Sự cần thiết phải đa dạng hóa đầu tư chứng khoán
Hoạt động đầu tư dù diễn ra dưới hình thức nào cũng gắn với nhiều loại rủi ro khác nhau, trong khi đó, mục đích cuối cùng của các NĐT là tối đa hóa lợi ích. Vì thế việc tìm kiếm các biện pháp để tối thiểu hóa rủi ro và tối đa hóa lợi ích trở thành một nhu cầu thiết thực. Một trong những biện pháp giảm thiểu rủi ro đối với NĐT là đa dạng hóa đầu tư. Vì việc đa dạng hóa đầu tư làm phân tán và bù trừ rủi ro giữa các cổ phiếukhác nhau. Bạn có thể phân bổ đa dạng ngành, cả bluechips, midcaps hoặc peny. Còn tùy thuộc vào số tiền đầu tư của bạn để việc đa dạng hóa không bị quá mức dẫn đến khó kiểm soát danh mục đầu tư.
Benjamin Grahamlà nhà đầu tư huyền thoại về vấn đề này. Ông mua rất nhiều các công ty dưới giá trị sổ sách, ông không biết chính xác công ty nào sẽ đem lại lợi nhuận, công ty nào sẽ phá sản. Nhưng bằng xác suất thông kê, ông ước lượng được số thương vụ thành công và số thương vụ đó sẽ hoàn toànbù đắp các khoản lỗ từ các khoản đầu tư còn lại mà vẫn đem về cho ông một khoản lợi nhuận kha khá.
Danh mục đầu tư chứng khoán
Sự đa dạng hóa là một quá trình kết hợp các chứng khoán vào một danh mục đầu tư. Danh mục này là một tổng thể, tập hợp các loại chứng khoán khác nhau nhằm tạo ra sự kết hợp giữa chúng để cố gắngđạt được mức sinh lời cao nhất, đồng thời giảm được mức độ rủi ro của toàn bộ quá trình đầu tư.
NĐT đạt được lợi ích đầu tư nhiều hơn khi nắm giữ một danh mục hơn so với việc sở hữu một loại chứng khoán riêng lẻ nhất là khi số tiền đầu tư của bạn càng lớn. Các quỹ đầu tư thường có một danh mục tương đối lớn từ 10-20 mã chứng khoán, và họ cũng sẽ cơ cấu thường xuyên để giữ mức rủi ro đầu tư thấp. NĐT cá nhân cũng nên học theo các quỹ cách phân bổ danh mục song bạn không nên sở hữu quá 10 cổ phiếu. Tốt nhất nên là từ 3-5 cổ phiếu tùy số vốn đầu tư của bạn.
Danh mục đầu tư bao gồm một danh sách đầy đủ về các loại chứng khoán, có thể gồm: Cổ phiếu thường, cổ phiếu ưu đãi, trái phiếu, trái phiếu chuyển đổi Đây là chứng khoán của các ngành công nghiệp hoặc nhiều ngành khác nhau.
Một danh mục đầu tư chứng khoán tốt nên bao gồm chứng khoán của nhiều ngành công nghiệp. Danh mục đầu tư hỗn hợp gồm sự kết hợp giữa danh mục đầu tư chứng khoán và một danh mục đầu tư bất động sản. Ngoài ra, danh mục đầu tư thị trường là danh mục đầu tư chứng khoán bao gồm tất cả các tài sản trên thị trường.
Mục tiêu đầu tư chứng khoán là gì? Danh mục đầu tư sẽ giúp gì cho NĐT? Bài viết trên đây của spcapital.vn đã nêu rõ. Hy vọng rằng những thông tin này sẽ giúp ích cho NĐT khi hình thành chiến lược đầu tư lâu dài.
Nguồn: SP Capital