Will market recover 2023

Với lạm phát vẫn ở mức cao một cách khó chịu và nhiều đợt tăng lãi suất sắp xảy ra, thị trường có thể sẽ trải qua một chặng đường gập ghềnh

Mahesh Odhrani, nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận và là chủ tịch của công ty lập kế hoạch tài chính Strategy Wealth Design, cho biết: “Các nhà đầu tư nên tự chuẩn bị tinh thần cho những biến động của thị trường.

Số phận ngắn hạn của thị trường phụ thuộc vào nhiều yếu tố, do đó, bất kỳ dự đoán nào về điều gì xảy ra tiếp theo chỉ đơn giản là phỏng đoán có cơ sở. Fed đã tăng lãi suất năm lần trong năm nay trong nỗ lực kiềm chế lạm phát . Bây giờ, suy thoái dường như có nhiều khả năng hơn là "hạ cánh mềm", theo Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell. Và mặc dù không thể nói cuộc suy thoái đó có thể sâu đến mức nào hoặc nó sẽ kéo dài bao lâu, nhưng một cuộc suy thoái như vậy chắc chắn sẽ gây ra nhiều tổn thất hơn cho mọi người, bao gồm cả tỷ lệ thất nghiệp gia tăng.

Trong khi các chuyên gia chỉ ra ánh sáng cuối đường hầm, thị trường thường trở nên tồi tệ hơn trước khi hồi phục trở lại. Đây là những gì năm chuyên gia cho biết có thể xảy ra khi năm 2022 hòa và chúng ta chuẩn bị cho năm 2023

Các chuyên gia dự đoán thị trường chứng khoán sẽ đi về đâu

Sự không chắc chắn của thị trường sẽ kéo dài

“Các nhà đầu tư và thị trường đã đánh giá thấp lạm phát và khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ cho đến thời điểm hiện tại. Biến động thị trường khó có thể thay đổi trong sáu tháng tới. " — Mahesh Odhrani, nhà lập kế hoạch tài chính và chủ tịch của Strategy Wealth Design

Chuẩn bị cho một cuộc suy thoái chính thức.  

“Thị trường chứng khoán sẽ tiếp tục biến động trong năm 2023. Rất có thể xảy ra suy thoái vào năm 2023, điều đó có nghĩa là thị trường chứng khoán có thể sẽ tiếp tục giảm. " — Doug Carey, nhà phân tích tài chính công chứng và chủ tịch của WealthTrace

Một trò chơi đoán, tốt nhất.  

"Bất cứ ai nói với bạn rằng họ biết điều gì sẽ xảy ra, có lẽ bạn nên chạy càng xa càng tốt theo hướng khác. " — Sonja Breeding, CFP và phó chủ tịch tư vấn đầu tư tại Rebalance

'Lợi nhuận hợp lý' có thể xảy ra vào năm tới

"Nếu lạm phát giảm do các hành động tích cực của Fed, tôi nghĩ rằng chúng ta sẽ chứng kiến ​​lợi nhuận hợp lý trên thị trường chứng khoán trong năm tới. " — Robert Johnson, giáo sư tài chính tại Đại học Kinh doanh Heider của Đại học Creighton và chủ tịch/Giám đốc điều hành của Hiệp hội Chỉ số Kinh tế

Một chỉ số thị trường chứng khoán tốt

Chúng tôi nhận thấy rằng tỷ lệ P/E phù hợp hơn nhiều hoặc thực sự thấp hơn mức trung bình lịch sử đối với hầu hết mọi thứ, đây là tín hiệu thực sự tốt cho tương lai. " — Kirill Semenov, CFP và cố vấn tài chính tại Intellicapital Advisors, LLC

Kỳ vọng tiếp tục biến động

Nếu có một hằng số bạn có thể tin tưởng trên thị trường chứng khoán ngay bây giờ, thì đó là sự biến động.  

Đừng dự đoán nhiều thay đổi về biến động thị trường trong sáu tháng tới vì các mối đe dọa đối với tăng trưởng kinh tế vẫn như cũ -- cụ thể là chiến tranh ở Ukraine, khủng hoảng năng lượng ở châu Âu, lạm phát toàn cầu và các vấn đề về chuỗi cung ứng, trong số nhiều thảm họa khí hậu,

Và những gì xảy ra với lạm phát sẽ đóng một vai trò lớn trong những thay đổi trên thị trường. Sonja Breeding, CFP và phó chủ tịch tư vấn đầu tư tại Rebalance cho biết: “Ví dụ, sự biến động của thị trường có thể giảm bớt nếu lạm phát ổn định và Fed bắt đầu giảm bớt việc tăng lãi suất. Nhưng cô cũng cảnh báo. "Tôi không có quả cầu pha lê. Nó khá khó để nói. "

Suy thoái kinh tế có thể xảy ra trong suốt mùa hè năm 2023, điều đó có nghĩa là thị trường chứng khoán sẽ tiếp tục sụt giảm trong một thời gian nữa, Doug Carey cho biết .

Mặc dù hiệu suất của nền kinh tế Hoa Kỳ trong nửa đầu năm 2022 phù hợp với định nghĩa kỹ thuật về suy thoái kinh tế  - hai quý suy giảm liên tiếp -- . Tuy nhiên, nền kinh tế vẫn còn rung lắc, và điều đó được phản ánh trong hoạt động của thị trường hiện tại.

Mặc dù các chuyên gia có thể đưa ra một số dự đoán dựa trên các xu hướng thị trường trước đây, nhưng đừng quá tin tưởng vào các dự báo. "Bất cứ ai nói với bạn rằng họ biết điều gì sẽ xảy ra, có lẽ bạn nên chạy càng xa càng tốt theo hướng khác", Breeding nói.  

Dấu hiệu gợi ý về sự phục hồi của thị trường vào năm tới

Tuy nhiên, đó không phải là tất cả và u ám vào năm 2023. Trong lịch sử, sau khi lạm phát bắt đầu hạ nhiệt, Fed bắt đầu hạ lãi suất và thị trường chứng khoán bắt đầu phục hồi trở lại. Carey cho biết: “Lịch sử cho thấy rằng ngay khi nền kinh tế rơi vào suy thoái, đó là lúc quá trình phục hồi bắt đầu.  

"Nếu lạm phát giảm do các hành động tích cực của Fed, tôi nghĩ rằng chúng ta sẽ chứng kiến ​​lợi nhuận hợp lý trên thị trường chứng khoán trong năm tới," Tiến sĩ nói. Robert Johnson, Giám đốc điều hành của Hiệp hội chỉ số kinh tế. Đồng thời, Johnson lưu ý rằng bất kỳ tình huống không lường trước nào, chẳng hạn như một làn sóng khác trong đại dịch hoặc xung đột toàn cầu, có thể làm hỏng kế hoạch đó.  

Tuy nhiên, dữ liệu mới nhất về tỷ lệ giá trên thu nhập khiến các chuyên gia cảm thấy lạc quan. Tỷ lệ P/E so sánh giá hiện tại của cổ phiếu với thu nhập mới nhất trên mỗi cổ phiếu và chúng có xu hướng là chỉ báo khá đáng tin cậy về hướng đi của thị trường. Tỷ lệ P/E cao thường cho thấy cổ phiếu tăng trưởng, mặc dù điều đó cũng có thể có nghĩa là cổ phiếu được định giá quá cao.  

Kirill Semenov, CFP tại Intellicapital Advisors cho biết: “Chúng tôi thấy rằng tỷ lệ P/E phù hợp hơn nhiều hoặc thực sự thấp hơn mức trung bình trong lịch sử đối với hầu hết mọi thứ, điều này báo hiệu rất tốt cho tương lai”. "Không có chỉ báo nào vẽ nên bức tranh toàn cảnh, nhưng P/E thuần hóa thường được coi là thời điểm tốt hơn để đầu tư hơn là mua vào các định giá bị thổi phồng. "

Đầu tư di chuyển để thực hiện trong một thị trường run rẩy

Thăng trầm là một phần thường xuyên của đầu tư. Trong tình hình hiện tại, các chuyên gia khuyên bạn nên đầu tư dài hạn, mang lại cho bạn cơ hội tốt hơn để vượt qua sóng gió. Và khi thị trường đi xuống, đầu tư ngay bây giờ có thể có nghĩa là mua cổ phiếu với giá thấp hơn.  

Theo các chuyên gia, đây là một số mẹo để đầu tư vào thị trường.  

Chơi nó an toàn

Lựa chọn các khoản đầu tư dài hạn, rủi ro thấp hơn trải rộng trên nhiều công ty hoặc ngành có thể giúp đa dạng hóa rủi ro của bạn. Theo Johnson, hầu hết các nhà đầu tư nên lựa chọn quỹ chỉ số thay vì tích cực giao dịch cổ phiếu.  

"Quá nhiều người tin rằng giao dịch tích cực là cần thiết để xây dựng thành công sự giàu có," Johnson nói. "Chiến lược tốt nhất cho hầu hết các nhà đầu tư là chỉ cần đầu tư vào một quỹ chỉ số rộng, quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF [quỹ giao dịch trao đổi], theo dõi hiệu suất của thị trường. "

Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn

Thay vì bỏ tất cả trứng vào một giỏ, hãy thử đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn , Odhrani nói.

"Hãy duy trì sự đa dạng trong nhiều loại tài sản và lĩnh vực," ông nói. "Người ta nói trong bóng chày rằng tất cả chỉ là đánh đơn và đánh đôi. Đa dạng hóa là đánh đơn và đánh đôi thay vì cố gắng đánh home run. Đa dạng hóa có thể giúp hành trình suôn sẻ trong thời gian dài, đặc biệt là ở các thị trường đầy biến động. "

Đừng để tiền mất giá trong tài khoản tiết kiệm

Mặc dù một số tài khoản có lãi suất cao đã bắt đầu cung cấp tỷ lệ tiết kiệm từ 2% - 3% nhưng hầu hết vẫn dao động ở mức gần 0%. Carey cho biết: “Để quá nhiều tiền trong tài khoản ngân hàng hoặc tài khoản thị trường tiền tệ mà hầu như không trả bất kỳ khoản lãi nào có thể phá hủy khoản tiết kiệm”.

Mặc dù bạn nên để đủ tiền trong một tài khoản tiết kiệm dễ tiếp cận để trang trải các trường hợp khẩn cấp -- chi phí tối thiểu từ ba đến tám tháng -- bất kỳ khoản tiền mặt nào cao hơn mức này đều có thể được gửi vào . . 

"Nếu lạm phát là 7% mỗi năm và bạn có tiền trong tài khoản ngân hàng chỉ kiếm được 0. 5%, gần 40% giá trị của loại tiền này sẽ bị xóa sổ nếu tính theo sức mua sau 5 năm," Carey nói.  

Trái phiếu kho bạc là một trong những cách tốt nhất để vượt qua lạm phát ngay bây giờ, theo Carey và Semenov. Chứng khoán Bảo vệ Lạm phát Kho bạc (TIPS), còn được gọi là trái phiếu và trái phiếu I. một phương tiện đầu tư được hỗ trợ bởi kho bạc, cả hai đều cung cấp tỷ lệ tiết kiệm trên 9% ngay bây giờ, có thể giúp bạn phòng ngừa lạm phát.

Treo lên cho chuyến đi

Khi bạn thấy quá nhiều cổ phiếu chìm trong sắc đỏ, bạn có thể muốn bán bớt cổ phiếu đang nắm giữ. Odhrani khuyến nghị tránh những bước đi bốc đồng

"Thật đau đớn và các nhà đầu tư lo lắng, nhưng việc đưa ra những quyết định hấp tấp có thể khiến họ bị tổn thương", ông nói. "Chúng tôi tin rằng điều tốt nhất mà các nhà đầu tư có thể làm trong những thời điểm điên rồ như thế này là giữ bình tĩnh, đầu tư, đa dạng hóa và tập trung vào các mục tiêu dài hạn của họ. "

Chơi trò chơi lâu dài, thay vì nhảy tàu khi cổ phiếu giảm, cuối cùng có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn. Breeding cho biết: “Bạn không bao giờ thực sự biết khi nào thị trường sẽ đạt đỉnh hay xuống đáy. Vì vậy, đầu tư một số tiền nhất định thường xuyên có thể giúp bạn tính trung bình tổng giá mua của mình, bất kể điều gì đang xảy ra trên thị trường

Cuối cùng, Breeding hy vọng rằng thị trường chứng khoán Mỹ sẽ tự thoát khỏi tình trạng lao dốc

"Chúng tôi đã xây dựng xã hội của mình dựa trên năng suất và quyết tâm," Breeding nói. "Tôi nghĩ rằng điều đó sẽ tiếp tục trong tương lai và thúc đẩy nền kinh tế như nó đã từng có trong lịch sử.". "

Thị trường chứng khoán sẽ phục hồi vào năm 2023?

Năm 2023 có phải là một thị trường gấu?

Điều gì sẽ xảy ra với thị trường vào năm 2022?